Копим с государством. Так ли выгодно участвовать в программе долгосрочных сбережений (ПДС)
/twz/imgs/2025/10/13/13/6909273/c67587b671369274470fe021b160f2a189e2ff6f.png)
/twz/imgs/2025/11/10/11/6924040/4bf0c92eb042fad62a24aa69b31e53bb8bb97b12.png)
/twz/imgs/2025/11/19/12/6928688/d797a3f4a6d03c1f25b7c5817685836197e9ccda.png "Копим с государством. Так ли выгодно участвовать в программе долгосрочных сбережений (ПДС)")
© Коллаж «Теперь вы знаете» / создано при помощи нейросети
«Бесплатные» 36 тыс. рублей в год: условия ПДС
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) заработала 1 января 2024 года. Образно, это ваша личная «копилка» с бонусами от государства. Вы откладываете в нее деньги, а государство добавляет к ним свои, создавая вам дополнительный доход к будущей пенсии.
Как принять участие? Заключить договор с одним из аккредитованных негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и начать делать взносы.
Государство будет софинансировать ваши взносы в течение 10 лет. В год оно может подкинуть до 36 тыс. рублей. Таким образом, за весь период поддержки вы можете получить от него до 360 тыс. рублей.
Взносы не просто лежат на счете. НПФ инвестирует их в ценные бумаги и другие активы, чтобы ваш капитал рос. При этом закон строго ограничивает риски: не более 7% средств пойдут в высокорисковые инструменты. Остальное — в консервативные. Доходность у разных фондов может отличаться, поэтому перед выбором стоит изучить их инвестиционные декларации и рейтинги на сайте Банка России.
Список всех проверенных фондов легко найти на сайте «Госуслуг» или Банка России.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) за свою работу по управлению вашими накоплениями получают вознаграждение.
Из двух частей: фиксированной и переменной.
Фиксированная комиссия (management fee). Фонд ежегодно удерживает небольшой процент от общей суммы ваших накоплений. В 2024–2026 годах: 0,6% годовых. С 2027 года: 0,5% годовых.
Простой пример: если на вашем счёте 500 000 рублей, то в 2025 году фиксированная комиссия составит 500 000 рублей × 0,6% = 3000 рублей.
Переменная комиссия (комиссия за успех — success fee). Эта часть вознаграждения зависит от того, насколько успешно фонд инвестировал ваши деньги.
Она рассчитывается от полученного инвестиционного дохода. Фонд забирает 20% от той части дохода, которая не превышает установленный ориентир (бенчмарк). Если доходность фонда оказалась выше этого ориентира, то со «сверхприбыли» он забирает уже 25%.
Простой пример: допустим, бенчмарк составляет 10%, а фонд заработал для вас 15%. С первых 10% дохода фонд возьмет 20%, а с оставшихся 5% — 25%.
Чтобы получить все бонусы от ПДС, нужно продержать деньги на счете не менее 15 лет. В экстренных случаях можно забрать их раньше, но только свои — софинансирование от государства и накопленный доход будут лежать до 15-летия счета. Правда, есть пара ситуаций, когда все вернут досрочно, — о них ниже.
Хорошо, прошло 15 лет, что дальше? Ваши накопления превращаются в дополнительную пенсию.
- Пожизненная: сумма делится на ожидаемый период дожития, и вы получаете ежемесячную прибавку до конца жизни.
- Срочная: вы сами выбираете срок выплат (но не менее 10 лет). Ежемесячная выплата будет больше, чем при пожизненном варианте, но она закончится по истечении выбранного срока.
- Единоразовая: всю сумму дадут на руки. Для пенсионеров, кто выходит из ПДС раньше 15 лет (об этом ниже), доступна, только если размер пожизненных периодических выплат составит менее 10% прожиточного минимума.
/twz/imgs/2025/11/19/12/6928704/386c9ad33e80748f55419b2ce85f3573eb3fc980.png)
© «Теперь вы знаете» / создано при помощи нейросети
Кому может быть выгодно открыть ПДС
Гражданам с невысокими официальными доходами (до 80 000 рублей в месяц)
Для них действует максимальная формула софинансирования — 1:1. Это означает, что, если внести 36 000 рублей в год, государство добавит еще 36 000 рублей.
Вместе с налоговым вычетом на взнос это может создать хорошую «гарантированную» доходность.
Возврат НДФЛ возможен с суммы взносов в ПДС, но не более 400 000 рублей в год. При ставке НДФЛ 13% максимальный возврат составит 52 000 рублей. Если внесете 36 000 рублей, налоговая вернет 4680 рублей.
Важно! Налоговый вычет можно получить, только если у вас не более 3 таких счетов ПДС. При открытии четвертого счета человек теряет право на вычет по всем договорам.
Если у вас средний или высокий достаток, то все эти государственные выплаты и налоговые льготы уже менее интересны. И, на мой взгляд, не оправдывает переход в ПДС чисто из соображений хорошо заработать и накопить себе на пенсию.
/twz/imgs/2025/11/19/10/6928533/151d6735cd56820c315e6a0560e24f845bfb68bb.png)
Сравнение сценариев участия в ПДС
| Параметр | Сценарий 1: Доход до 80 тысяч рублей/мес. | Сценарий 2: Доход 80–150 тысяч рублей/мес. | Сценарий 3: Доход свыше 150 тысяч рублей/мес. |
|---|---|---|---|
| Ваш ежегодный взнос | 36 000 рублей | 72 000 рублей | 144 000 рублей |
| Формула софинансирования | 1:1 | 1:2 | 1:4 |
| Госдобавка в год | +36 000 рублей | +36 000 рублей | +36 000 рублей |
| Ваши общие вложения | 360 000 рублей | 720 000 рублей | 1 440 000 рублей |
| Накопления через 15 лет | ~1,38 млн рублей | ~2,08 млн рублей | ~3,47 млн рублей |
| Ожидаемая* доходность (IRR) | 15,67% годовых | 12,6% годовых | ~10,67% годовых |
| «Гарантированный» минимум* | ~8,7% годовых | ~5,67% годовых | ~3,77% годовых |
| Основной вывод | Самый выгодный вариант. Высокая доходность, надёжная господдержка. | Достаточно привлекательно. Доходность выше депозитов. | Малопривлекательно. Доходность на уровне депозита, но деньги заморожены на 15 лет. |
* По расчетам Сергея Кикевича.
Представим себе студента. Если он с 20 лет будет переводить в ПДС по 3000 рублей в месяц, через 15 лет он скопит более 2,2 млн рублей. При этом его собственных вложений будет только 540 000 рублей. Молодой человек сможет получать около 19 000 рублей ежемесячно в течение 10 лет или около 5200 рублей ежемесячно до конца жизни.
/twz/imgs/2025/11/19/10/6928532/bd0927955f4ca7e7d5c0637ab8e1c25817326c8c.png)
Для родителей, которые хотят создать стартовый капитал для детей
ПДС можно оформить даже на новорожденного. Через 15 лет, когда ребенок приблизится к совершеннолетию, он получит право на выплаты. Эти средства могут стать основой для первого взноса на квартиру, оплаты образования или стартовым капиталом для бизнеса.
Если при рождении малыша родители откроют ПДС-счет в его пользу, то к его совершеннолетию смогут накопить около 3,1 млн рублей. Их личных взносов будет всего 648 000, остальное — это средства софинансирования, реинвестированные налоговые вычеты и начисленный инвестдоход.
/twz/imgs/2025/11/19/10/6928531/9aab6df458619d0e08d939b1fec3e34a03624b63.png)
Важно!
Если вы решите перевести накопительную пенсию в Программу долгосрочных сбережений (ПДС), помните, что средства материнского капитала, ранее направленные на формирование этой пенсии, не переносятся — только взносы от компании и ваши личные. Средства материнского капитала возвращается в Социальный фонд России, после чего их можно будет использовать на другие, предусмотренные законом цели.
В ноябре президент подписал закон, согласно которому родители, которые вносят деньги на ПДС, ИИС и другие накопительные программы в пользу своих детей, смогут получать увеличенный налоговый вычет. А именно: им повышают лимит взносов, с которых можно получить с 400 000 до 500 000 рублей на каждого родителя. Таким образом, семья может заявить вычет с 1 000 000 рублей взносов в год. Льгота действует, пока ребенку не исполнилось 18 лет (или 24 года, если он учится очно).
Для предпенсионеров и тех, кто хочет «разморозить» свою пенсию
Для людей в возрасте ПДС может быть не такими «длинными деньгами», как для молодежи. «Распечатать кубышку» могут мужчины, когда им исполнится 60 лет, и женщины в 55 лет. Им не нужно ждать все 15 лет — достаточно продержать счет всего 5 лет.
Категория очевидных бенефициаров ПДС — граждане в возрасте до 50/55 лет.
/twz/imgs/2025/11/19/10/6928530/aa15893a08579d4a45993505738188ca83f496e8.png)
Кроме того, у многих с 2014 года в НПФ лежат «замороженные» пенсионные накопления. Достать их не так-то просто: закон предлагает либо небольшую единовременную выплату, либо пожизненную прибавку, которая часто оказывается совсем скромной.
Зато эти деньги можно выгодно перевести в ПДС. Это позволяет обойти строгие правила старой системы и получить доступ к деньгам быстрее и на лучших условиях. Например, вместо пожизненной прибавки оформить срочную выплату.
Таким образом, перевод «заморозки» в ПДС дает больше свободы в управлении деньгами.
Для дисциплинированных «неинвесторов»
Если вы знаете за собой склонность тратить, а не копить, ПДС работает как «заначка», до которой не так просто добраться. Это инструмент принудительного сбережения с защитой от самих себя.
В ПДС же можно вносить хоть по 5 тысяч, хоть по 5 рублей. Откладывая всего по 3000 в месяц в ПДС, через 15 лет можно будет незаметно для личного бюджета накопить 2–3 млн рублей.
/twz/imgs/2025/11/19/10/6928529/034190dd32d6255b333ff008799b32516405436c.png)
Для тех, кто ценит финансовую защищенность и хочет передать накопления по наследству.
Средства на счете ПДС имеют важные юридические гарантии:
- не подлежат аресту судебными приставами;
- не делятся как совместно нажитое имущество при разводе;
- в случае смерти владельца невыплаченные накопления переходят наследникам, в отличие от страховой пенсии.
В каких случаях точно бессмысленно открывать ПДС
- Если у вас нет официального дохода, с которого вы платите НДФЛ. Налоговый вычет — одно из ключевых преимуществ ПДС. Без официальной «белой» зарплаты вы не сможете его получить, лишившись значительной части доходности программы.
- Если у вас нет финансовой «подушки безопасности». Досрочно расторгнуть договор без потери льгот можно только в исключительных случаях: тяжелая болезнь по строгому утвержденному списку или утрата кормильца. Если ваше заболевание не входит в этот список, а других накоплений нет, вы можете оказаться в сложной финансовой ситуации.
- Если вы уверенный и грамотный инвестор. Доходность ПДС напрямую зависит от эффективности НПФ, которая исторически невысока. Если вы способны самостоятельно создать диверсифицированный портфель из акций и облигаций или используете ИИС, ваша потенциальная доходность, скорее всего, будет выше.
ПДС — инструмент для тех, кто мыслит в долгосрочной перспективе. Если вы хотите получить быстрый доход или привыкли использовать накопления для текущих расходов, программа вряд ли подойдет. Она рассчитана на спокойное накопление в течение многих лет. Вносить средства можно как регулярно, так и один раз в год — главное, чтобы взносы были системными, а участие — последовательным. Именно при таком подходе вы получите максимум выгоды от программы и поддержки государства.
/twz/imgs/2025/11/19/10/6928536/c118c642a975b68ce3178c9da6ad1a41643371ee.png)