Быстрые сделки: стоит ли новичку «играть на бирже»

Как разочаровывают долгосрочные инвестиции

У долгосрочных инвестиций есть существенный минус: вы не знаете, что будет через 10 лет.

На этом графике изображен индекс Мосбиржи с 2007 года. Без учета дивидендов доходность составила около 45% почти за 20 лет. Это примерно 2,5% годовых.

Индекс полной доходности (то есть с учетом дивидендов) утроил бы ваши вложения. Получается 10–12% годовых. Доходность невпечатляющая, особенно если учесть инфляцию или пересчитать доход в долларах.

На более коротких отрезках результат иногда получается даже хуже. Например, те, кто пришел на российский фондовый рынок на волне моды на инвестирование в 2020–2021 годах и держит акции с тех пор, вряд ли довольны результатом: за последние 5 лет индекс Мосбиржи в минусе более чем на 5%.

А инвесторы, купившие акции перед кризисом 2008 года, 10 лет ждали, пока выйдут в плюс.

И это не только «российское проклятие». Купившие в 2000 году акции американских технологических компаний инвесторы ждали прибыли 13 лет, если не успели выйти из акций «при своих» на пике 2008 года. А японский фондовый рынок только-только вышел из 30-летней депрессии.

Так что можно сделать все по науке: купить разные акции для диверсификации и держать их долго-долго — и не заработать ничего.

Где грань между инвестициями и спекуляциями

Глядя на предыдущие графики, можно предположить, что нужно просто покупать и продавать акции в нужное время. То есть зарабатывать на колебаниях рынка.

Условно: подешевела бумага — купили. Через неделю цена чуть подросла — продали, пару-тройку процентов прибыли зафиксировали. А если цена пошла не в ту сторону — так же быстро продать, чтобы не копить убытки.

Считать это инвестициями уже трудно. Такие сделки называют спекуляциями. Или трейдингом.

Впрочем, сколько именно нужно держать бумагу — месяц, год, два, — чтобы спекуляция считалась инвестицией, точно никто не скажет. Граница достаточно условна.

Давайте признаем: если мы купим акции, скажем, ЛУКОЙЛа за наши кровные 6 тысяч рублей, компании от этого будет ни горячо, ни холодно. Она не получит новых денег и не пустит их на развитие.

Поистине важным действием эта сделка будет только для продавца ценной бумаги и покупателя, больше ни для кого.

Даже если мы продадим акции ЛУКОЙЛа не через два дня, а через два года, сути это не изменит. Подобные инвестиции справедливо называть спекуляциями, растянутыми во времени.

А раз так, нет смысла вешать табу на быстрее сделки, даже если вы в целом настроены на долгосрочное инвестирование. Главное — подходить к этому с умом.

Три принципа, которые помогут новичку-трейдеру

Кино и блогеры часто транслируют картинку, создающую впечатление, будто «игра на бирже» быстро приводит к богатству. Это не так. Биржа — это место упорного и титанического труда, на который нужно тратить свой интеллектуальный, нервный и физический ресурс.

Нужно желание учиться и систематическое применение полученных знаний на практике. Также стоит придерживаться трех принципов.

Принцип 1. Создайте свой план, чтобы не поддаться панике

На бирже, как и в жизни, страшно становится тогда, когда нет плана. Акции резко пошли вниз — что делать? Продавать все? А если они так же резко вырастут?

Чтобы не принимать панических решений, вам нужны четкие правила игры — ваша личная торговая стратегия.

Как это работает

Заранее определите для себя, какие именно сигналы говорят вам, что пора покупать или продавать. Это может быть комбинация из двух-трех факторов. Например:

• Цена акции достигла определенного уровня.
• Вышла важная новость о компании.
• Показатели компании (например, прибыль) сильно улучшились.

Не торгуйте наобум или «по чуйке». Открывайте сделку, только когда сработали все пункты вашего личного чек-листа. Это защитит вас от импульсивных поступков.

Принцип 2. Проверьте свой план на прошлом, прежде чем рисковать в будущем

Идея кажется гениальной, но принесет ли она деньги? Ответ можно найти в прошлом. Прежде чем рисковать реальными деньгами, устройте своей стратегии «тест-драйв» на исторических данных.

Откройте график акций за прошлый год или два и посмотрите: а как бы сработали ваши правила? Сколько раз вы бы купили и продали «в плюс», а сколько — «в минус»? Посчитайте процент удачных сделок.

Доверяйте только тем правилам, которые приносили бы прибыль чаще, чем убыток (то есть срабатывали в плюс хотя бы в пяти сделках из десяти). Если ваша стратегия не работает даже на бумаге, на реальном рынке будет только хуже.

Принцип 3. Контролируйте риски

Даже у самых успешных трейдеров бывают убыточные сделки. Это нормально. Ключ к успеху не в том, чтобы никогда не ошибаться, а в том, чтобы ваши выигрыши всегда были значительно больше проигрышей.

Поэтому:

• Никогда не рискуйте в одной сделке большой частью своих денег. Определите для себя максимальный убыток, который вы готовы понести, если все пойдет не так, — например, 1% или 2% от всего капитала на брокерском счете. Если цена пошла против вас и достигла этой отметки, закрывайте сделку без сожалений. Так одна ошибка не сможет нанести серьезный урон вашему счету.

• Ищите сделки, где потенциальный выигрыш в разы больше риска. Входите в сделку только тогда, когда потенциальная прибыль как минимум в 2,5–3 раза превышает ваш потенциальный убыток. Проще говоря: на каждый рубль, которым вы рискуете, у вас должен быть шанс заработать три.

Важный вывод

Трейдинг — продвинутый инструмент, который может дополнить, но вряд ли заменит новичку прочную основу долгосрочных инвестиций.

Отказываться от стратегии «купи и держи» не стоит: она остается самым надежным способом создать капитал.

Можно комбинировать два подхода. И тогда у вас будет гораздо больше шансов прийти к финишу победителем.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Редакция не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.